聚焦养老金融
全面深化改革
谱写中国式现代化
养老保险新篇章
作者：中国人寿养老险公司党委书记、董事长 王军辉
党的二十届三中全会是在以中国式现代化全面推进强国建设、民族复兴伟业的关键时期，举行的一次十分重要的会议，具有划时代的意义。中国人寿养老险公司把认真学习贯彻全会精神作为当前和今后一个时期的首要政治任务，特别是对照养老金融领域的各项要求，持续加强改革创新，努力发挥好养老保险公司在推进中国式现代化中的功能作用。
全会审议通过了《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》（以下简称《决定》），高度评价了新时代以来全面深化改革的成功实践和伟大成就，明确了进一步全面深化改革的指导思想和目标任务，为推进中国式现代化新征程指明了前进方向、提供了根本遵循。
充分认识新时代
全面深化改革取得的伟大成就
党的十八届三中全会以来，面对错综复杂的国内外形势，全党全国各族人民紧密团结在以习近平同志为核心的党中央周围，响应号召、落实部署、携手共进，蹚过了一片片深水区、啃下了一块块硬骨头，推动深化改革不断走深走实。我们深刻体会到改革带来的各项积极变化，也充分认识到这一系列历史性、革命性、开创性伟大成就的取得，根本在于有习近平总书记作为党中央的核心、全党的核心领航掌舵，在于有习近平新时代中国特色社会主义思想的科学指引。习近平总书记在改革过程中提出的一系列新思想、新观点、新论断，都是改革宝贵经验的科学总结，为引领进一步全面深化改革树立了思想旗帜。全会在新时代全面深化改革伟大实践的基础上部署召开，是新征程上推动全面深化改革向广度和深度进军的总动员、总部署。在全会精神的鼓舞下，我们底气十足、信心满怀，将更加矢志不渝地前行、奋斗。
深刻领会坚持党的领导
是全面深化改革的根本保证
习近平总书记多次强调“党的领导是根本保证”，历史与实践也充分证明了，我国之所以能够集中力量办好一件又一件大事，取得一个又一个胜利，关键在于坚持和加强党的全面领导。随着改革进一步深入，涉及范围更广、触及利益更深、攻坚难度更大，各种风险挑战、艰难险阻都可能遇到。我们始终坚信“两个确立”是应对一切不确定性的最大确定性、最大底气、最大保证，坚决践行“两个维护”，坚定改革的方向、立场、原则，积极担当作为，把党的领导贯穿改革的全方位、全过程，方能确保沿着正确的方向前进。
坚定不移发扬钉钉子精神
推进中国式现代化续写时代新篇
全会科学谋划、总体部署，系统擘画了进一步全面深化改革的宏伟蓝图。《决定》是一份饱含期待、汇聚智慧、凝结心血的改革方案，明确了进一步全面深化改革的指导思想、主题、总目标、重大原则及根本保证，系统部署了14大领域、300多项重要改革举措。这是新征程上的一份纲领性文件，是新征程上将改革进行到底的动员令，是进一步全面深化改革的路线图。我们必须牢记习近平总书记嘱托，充分发扬“钉钉子”精神，全力以赴、久久为功，坚持钉准、钉稳、钉实，吃透改革要义，用好系统思维和创新思维。通过将各项重大改革举措落到实处，汇聚形成推进中国式现代化的澎湃动力，蹄疾步稳、阔步向前走好这条通向伟大复兴的中国式现代化之路。
《决定》提出“健全社会保障体系”“积极发展养老金融”，特别是强调要“扩大年金制度覆盖范围”“推行个人养老金制度”“发展耐心资本”，为养老金融更好地以人民为中心，服务养老、保障民生指明了方向。
逐步拓宽年金制度覆盖面
当前，我国基本养老保险参保人数达到10.7亿，已初步实现了“老有所终，壮有所用，幼有所长，鳏寡孤独废疾者皆有所养”的大同社会景象。随着人口老龄化程度不断加深，第一支柱承载的压力也越来越大。随着2004年《企业年金试行办法》颁布实施，养老保险体系第二支柱正式确立，从无到有逐步规范、壮大，累计基金规模已近6万亿元。从多年的运行情况看，年金制度显著提高了养老金替代率水平，成为基本养老保险的重要补充。中国人寿养老险公司坚持金融工作的人民性，始终致力于成为服务大众的中坚力量，让年金制度惠及更多企业、百姓。截至2023年末，公司服务的企业年金客户数和职工人数分别占全国总数的1/4，并全面参与全国33个统筹区的职业年金管理，是行业最大的管理机构。虽然经过20年，年金市场得到长足发展，但目前涵盖国内大部分就业群体的中小企业职工等还尚未充分参与进来，需要进一步降低参加企业年金的门槛，增强加入计划的便捷性，并加大宣传力度，让更多企业认识到年金制度对长远发展的重要性，努力让更广泛人群享受到年金制度红利。
持续优化养老保险第三支柱
个人养老金是第三支柱的个人自主养老储备，有助于满足人民群众更高层次的养老需求。个人养老金制度补齐了我国养老金制度体系顶层设计中的最后一环，在提高养老资产积累的同时，也将灵活就业人群纳入了多层次多支柱养老保险体系，真正实现了补充养老制度全覆盖。自2022年11月个人养老金制度试行以来，36个城市和地区近一年多时间已有逾6000万人开通了个人养老金账户，老百姓的个人养老规划和储备意识显著增强。在服务养老保险第三支柱方面，中国人寿养老险公司将保障和改善民生摆在首位，率先提供养老规划服务，积极开展商业养老金产品创新试点，并推动争取将商业养老金产品纳入个人养老金，为客户提供更加丰富的养老金融产品选择。目前，个人养老金政策出台时间尚短，仍处于探索阶段，在制度建设、产品服务等方面还有很大优化空间，实际缴费人数占开户人数比重较低，账户平均缴费额距离每年12000元的上限也还有很大空间，需要社会各界共同参与建设和完善，切实满足多元化养老产品和服务需求，让老年生活更有保障、更有质量。
实现养老金长期稳健增值
2022年末，我国养老金资产规模已达14.5万亿元。未来，随着多层次养老保险体系的逐步完善，三个支柱的养老金储备都将迎来持续性增长，通过投资实现养老基金的长期保值增值尤为重要。养老基金在退休前积累，退休后领取，长达几十年留存于养老金账户中，具备天然的长期资金属性。在当前金融市场波动较大、利率市场化进程加快的背景下，养老金应更加注重长期资产配置、严控投资风险，确立长期稳健的投资理念，建立“兼顾短期与长期、平衡相对和绝对”的均衡投资风格，从而穿越市场牛熊周期，取得超过通胀率的优秀长期业绩，实现养老金储备的保值增值。中国人寿养老险公司作为国内最大的专业养老金融机构，始终牢记“国之大者”，自成立以来专营、专业、专注于养老金管理，积淀了丰富的养老金管理经验和突出的专业能力优势，管理养老金资产规模1.9万亿元，以长期、稳健、专业化的投资管理，助力居民养老金保值增值。
全会进一步强调了中央金融工作会议部署的“五篇大文章”，提出要积极发展养老金融，并指出要加快发展多层次多支柱养老保险体系，扩大年金制度覆盖范围，发展银发经济等。这既是对养老金融行业提出的新要求，也为养老金融未来发展提供了新机遇。在加快推进养老金融深化改革的实践中，中国人寿养老险公司将强化使命担当，在年金扩面、长期投资、丰富产品、客户服务等方面，发挥功能优势，创造性地做好党中央决策部署的微观落实。
推动二三支柱覆盖更广泛人群
在二支柱方面，近年来鼓励企业年金扩面的相关政策陆续出台，中国人寿养老险公司将充分把握这些政策红利，聚焦重点目标人群，对中小企业、高新技术人才、编外人员等不同特点的职工分类施策，加强年金制度宣导，创新企业年金加入机制，切实为更广泛人群的加入创造便利条件。在三支柱方面，持续加大宣导力度，不断提升居民的养老意识与金融素养。加快发展个人养老金，丰富产品“货架”，进一步提高人群覆盖率。积极发展商业养老金等创新型个人养老金融业务，满足居民多层次多样化养老需求，为高质量养老打好坚实基础。
做好养老基金长期化投资
树立长期投资理念，实现基金稳健增值已逐渐成为养老基金投资的共识。中国人寿养老险公司，一方面将落实好养老资金长周期考核，坚持长期业绩导向，拉长投资绩效考核周期，提升对短期波动容忍度，让投资长期表现更加稳健。另一方面将提升资产配置能力，加强宏观政策和投资策略研究，根据投资者风险偏好与约束，在不同资产类别间合理分配资金，平衡风险与收益，实现有吸引力的投资收益率，成为更有价值的耐心资本。
丰富养老金融产品供给
围绕人民群众日益增长的养老金融需求，中国人寿养老险公司将持续创新产品供给，建立覆盖保险、银行和基金等多领域的养老金融产品矩阵，从全生命周期的角度去思考和谋划，提升产品适配性；通过持续的产品创新，充分满足客户本金安全和流动性等需求；通过养老金融产品与健康保险产品结合，提供更加全面的养老医疗保障。
打造养老金融综合服务方案
中国人寿养老险公司将发挥长期资金管理经验，为客户提供个性化的养老金融规划，更加直观、简洁地做好养老财务安排和资金储备。同时，借助健康、养老产业优势，构建“养老金融生态圈”，形成养老金管理与养老健康服务联动，为客户提供包括保险保障、财富管理、健康养老服务在内的综合化解决方案。
